Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Инфляция и её виды. Причины и последствия инфляции». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Вся антиинфляционная политика делится на активную, которая способна ограничить обесценивание денег и повышение цен, а также адаптивную, которая видит своей целью смягчение последствий инфляции. Стоит сказать, что в современных условиях правительствам развитых стран весьма удачно удаётся справляться с инфляционными процессами, а также контролировать их и управлять ими.
Плюсы и минусы инвестирования в инфляцию
У каждого типа инвестиционного хеджирования есть свои плюсы и минусы, так же как и у любого вида инвестиций есть плюсы и минусы.
Основное преимущество инвестирования во время инфляции — это сохранение покупательной способности портфеля. При более удачном варианте сбережения вырастут. Для достижения этих целей инвестиционные консультанты рекомендуют диверсифицировать портфель. Распределение риска между различными активами — проверенный временем способ борьбы с инфляцией.
Плюсы
- Сохранение стоимости портфеля
- Диверсификация активов
- Сохранение покупательной способности дохода
Минусы
- Увеличение потенциального риска
- Изменение долгосрочных целей
- Перегрузка портфеля в некоторых классах
1.По скорости протекания. — ползучая инфляция. Такая инфляция является умеренной. Максимальный рост цен составляет не более 10% в год. При ней сохраняется стоимость денег, так что такая инфляция является самой лояльной; — галопирующая инфляция. Такая инфляция происходит скачками, и рост стоимости товаров может меняться с 10% до 200%. Таким видом инфляции трудно управлять, поэтому требуется срочно принимать меры; — гиперинфляция. Цены могут подниматься на 50-70% ежемесячно. Этот вид считается самым сложным, так как подразумевается полный развал денежной системы. 2.По характеру проявления. -открытая инфляция. Положительный рост стоимости товаров, когда ценовая политика не регулируется государством; -закрытая инфляция. Рост товарного дефицита и почти полный контроль со стороны государства. 3.По причинам. -инфляция спроса; -инфляция предложения; -институциональная инфляция; -структурная инфляция. 4.Прочие виды. -ожидаемая инфляция. За процессом роста цен наблюдает государство и пытается принять меры; -неожидаемая инфляция. Спонтанное явление, которое не может контролироваться государством; -сбалансированная инфляция. Когда рост цен на товары изменяется в одинаковой пропорции; -несбалансированная инфляция. Стоимость на товары растет в различной степени. На какие-то товары больше , на какие-то меньше; -импортируемая инфляция.
Инфляция вызывается монетарными, структурными и внешними причинами. Монетаризм считает, что инфляция вызвана, в основном, денежными факторами, то есть финансовой политикой государства.
Монетарные причины:
— несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота;
— превышение доходов над потребительскими расходами;
— дефицит государственного бюджета;
— милитаризация экономики или чрезмерный рост военных расходов;
— чрезмерное инвестирование — объем инвестиций превышает возможность экономики;
— рост скорости обращения денег;
— опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда.
Структурные причины:
— деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора;
— снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления;
— монополия государства на внешнюю торговлю;
— несовершенство системы управления экономикой.
Внешние причины:
— мировые кризисы (сырьевой, энергетический, продовольственный, экологический), которые сопровождаются многократным ростом цен на сырье, нефть и так далее;
— обмен банками национальной валюты на иностранную, что вызывает потребность в дополнительной эмиссии бумажных денег;
— сокращение поступлений от внешней торговли;
— отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.
Инфляция может вызываться адаптивными инфляционными ожиданиями, связанными с воздействием политической нестабильности, с деятельностью средств массовой информации, потерей доверия к правительству. На фоне больших инфляционных ожиданий и роста курса иностранной валюты население предпочитает держать свои сбережения не в национальной валюте.
Инфляция может быть спровоцирована налоговой политикой государства. В условиях инфляции формирование доходов бюджета происходит на инфляционной основе — при спаде производства прибыль образуется преимущественно за счет роста цен, а не за счет создания реальных материальных ценностей. Если в бюджет изымается большая часть прибыли хозяйства, то усиливается тенденция уклонения от уплаты налогов, снижаются возможности инвестиционной активности. При падении объемов производства налог на добавленную стоимость только усугубляет инфляцию, он напрямую влияет на увеличение цен.
На инфляцию влияют объединения профсоюзов, которые не дают рыночному механизму устанавливать достойный для экономики уровень заработных плат.
Также на инфляцию влияют крупные монополисты, которые получают возможность определять уровень цен на свой товар. Это зачастую представители сырьевой отрасли.
Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.
Издержки производства.
Методы расчета уровня инфляции
Обесценивание денег рельефнее всего проявляется в росте цен на товары, продаваемые в обычных магазинах. Соответственно, проще всего измерять уровень инфляции при помощи индекса потребительских цен, отталкиваясь от определенного базового периода. Также этот индекс применяется в качестве поправочного коэффициента при расчете социальных выплат, для корректировки заработной платы и т. п.
При расчете индекса в качестве базового периода обычно используется прошедший год или несколько месяцев прошедшего года. Достаточно сравнить стоимость рыночной корзины в базовом году и ее стоимость в новом, чтобы понять уровень текущей инфляции.
Таким образом, формула расчета индекса потребительских цен выглядит так: ИНДЕКС ЦЕН = стоимость рыночной корзины в текущем году/ стоимость рыночной корзины в базовом году.
Изменение индекса потребительских цен четко обозначает наличие проблемы. Для анализа причин изменений в инфляционных процессах и определения наиболее проблемных областей эксперты используют дополнительные показатели:
- индекс цен производителей (PPI) вычисляется по формуле, схожей с применяемой для вычисления индекса потребительских цен, и показывает актуальную себестоимость производства товарной продукции (для объективности показателя используется стоимость товара без НДС и налога с продаж);
- дефлятор уровня валового внутреннего продукта показывает колебания цен на различные группы товаров и услуг;
- паритет покупательской способности, отражающий колебания курса национальной валюты;
- индекс Пааше, отражающий изменение доходов потребителей в разное время по сравнению с текущим периодом;
- индекс стоимости активов отражает тенденции изменения стоимости ценных бумаг, недвижимости, заемного капитала.
Кроме того, для разных видов используются различные способы анализа. Так, скрытая (подавленная) инфляция исследуется по косвенным признакам, таким как:
- соотношение ресурсной базы и произведенных товаров (оценивается в процентах);
- рост вкладов и сбережений;
- рост сделок с оплатой по бартеру.
Какова в России реальная инфляция?
Как информировал население Центральный банк РФ, инфляция в России в 2020 году превысила ожидания (4%) и достигла 4,9% в среднегодовом исчислении. Это вполне коррелируется с изменением курсов доллара и евро и стоимостью потребительской корзины. По отдельным группам товаров (продовольствие) рост цен более заметен, до 6,7%.
Но начало 2021 года обозначилось ростом инфляции в среднегодовом исчислении до 5,19% в январе (0,7% за месяц). Усиление инфляционных тенденций в начале года — обычное явление, хотя выше 5% она поднялась впервые с начала 2019 года.
Это свидетельствует, что правительству удается поддерживать уровень инфляции на выгодном для экономики уровне. Этому способствуют хорошие результаты внешнеэкономической деятельности и ослабление санкционного давления в результате принятых мер по государственной поддержке наиболее пострадавших от санкций отраслей.
Все случаи инфляции можно классифицировать по ряду признаков:
1. По механизму возникновения:
а) инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объёмом производства (дефицит товара).
б) инфляция предложения (издержек) — рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов (повышение издержек на единицу продукции сокращает объём предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен).
2. По форме проявления:
а) открытая инфляция — ничем не сдерживаемый, свободный и продолжительный рост цен (характерна для рыночной экономики).
б) скрытая (подавленная) инфляция — государство устанавливает жесткий контроль над ценами в условиях товарного дефицита (в данном случае обесценивание денег выражается в дефицитах и очередях; растут цены на «черных рынках»).
в) инфляционный шок – одномоментное резкое повышение цен.
3. По сфере распространения:
а) локальная инфляция – рост цен происходит в границах одной страны.
б) мировая инфляция – охватывает группу стран или всю мировую экономику.
4. По темпам роста цен:
а) ползучая (умеренная) инфляция – цены растут медленно, но неуклонно (до 10% в год).
б) галопирующая инфляция – быстрый рост уровня цен (от 10 до 100-200% в год).
в) гиперинфляция – катастрофический рост цен (до 500-1000% в год).
Как инфляция влияет на уровень жизни людей?
Инфляционный процесс на население влияет крайне негативно:
- Снижается уровень реальной заработной платы по отношению к ее номинальной цене (на те же деньги можно купить меньше товаров и услуг, нежели до роста инфляции);
- Сбережения населения, если они не были грамотно инвестированы, обесцениваются;
- Повышение цен стимулирует падение реальной заработной платы;
- Снижается мотивация населения к трудовой деятельности;
- Усиливается социальная раздробленность (еще больше отдаляет друг от друга группы с разными доходами);
- Ограничиваются возможности накопления (высвободившиеся денежные средства люди стараются скорее вложить, что увеличивает потребление и сокращает накопление населением);
СПРАВКА: за счет увеличения потребления сбережения становятся менее ликвидными, то есть при условии, что человеку срочно понадобятся деньги, он уже не сможет так быстро их получить (ему понадобится, например, для начала продать квартиру, в которую он их вложил);
- Ослабляется власть государственных органов (рост недовольства граждан);
- Производители теряют интерес к производству качественной продукции;
- Снижается поставка товаров сельскохозяйственной продукции в ожидании повышения цен, на некоторые товары может появится дефицит;
- Ухудшение условий жизни людей, находящихся на государственном обеспечении, людей с фиксированными доходами (студенты, служащие, пенсионеры, инвалиды и т.д.)
Инфляция спроса и предложения
Инфляцию делят на инфляцию спроса и инфляцию предложения (или издержек).
Если рост цен провоцирует большой спрос на товары — это инфляция спроса. При большом спросе (то есть много людей хотят купить этот товар) и маленьком предложении (то есть мало товара, на всех не хватает) цены растут. Эту разновидность ещё называют инфляцией «покупателя».
Об инфляции предложения говорят, когда издержки производства становятся больше и компании повышают цены. Поэтому это инфляция «продавца».
Например, кафе продаёт пирожные и кофе, но ингредиенты закупает у партнёра. Если партнёр поднял цены на ингредиенты, то кафе, чтобы покрыть свои издержки (то есть расходы на аренду помещения, доставку, заработную плату, воду и газ и т.д.), тоже поднимает цены.
Антиинфляционная политика государства
Рыночный механизм в ситуации кризиса не способен справиться с галопирующей инфляцией и гиперинфляцией. Для решения проблемы рынку требуется помощь государства.
В ситуации высокой инфляции государство может действовать в трех направлениях:
Во-первых, оно разрабатывает и принимает меры для уменьшения уровня инфляции. Например, совершенствует рыночной инфраструктуру, борется с монополиями, регулирует валютный курс.
Во-вторых, оно помогает населению приспосабливаться к инфляционной ситуации. Например, государство может делать компенсационные выплаты наиболее пострадавшим категориям населения; индексировать доходы тех, кому инфляция стала выгодна, чтобы снять социальную напряженность; взять под контроль соотношение цен и заработной платы.
В-третьих, только государство способно провести денежную реформу, в рамках которой можно осуществить следующие мероприятия:
Нулификация – замена прежних денежных знаков на новые.
Деноминация – обмен старых денег на новые, более крупные, в определенном соотношении, таким образом – укрупнение денежной массы.
Инфляция является многофакторным экономическим процессом и имеет следующие последствия:
- Различия в оценке денежных потоков и денежных авуаров. Происходит девальвация всех денежных средств (депозитов, кредитов, остатков на счетах и т.д.), включая износ и ценные бумаги, обостряется проблема расходования денежных средств;
- Доходы перераспределяются спонтанно и неконтролируемо: Продавцы, кредиторы, экспортеры и чиновники проигрывают от инфляции, в то время как покупатели, импортеры, должники и те, кто работает в реальном секторе, выигрывают. Инфляция создает «фиктивные» доходы, которые в большинстве случаев не попадают в финансовую систему;
- Все основные экономические показатели искажены: Рентабельность, процентные ставки, ВВП и т.д;
- Когда цены растут, курс национальной валюты падает.
Инфляция является социальным злом для многих людей, потому что доходы произвольно перераспределяются — бедные становятся еще беднее, а богатые — еще богаче. Владельцы сбережений страдают от инфляции, когда процентная ставка по депозиту ниже уровня инфляции, как и большинство населения страны.
Уровень инфляции — Индекс потребительских цен
Уровень инфляции измеряется специальным экономическим показателем, который называется «индекс потребительских цен».
Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это экономический показатель, характеризующий изменение среднего уровня цен на товары и услуги из потребительской корзины.
В свою очередь, потребительская корзина — это законодательно установленный перечень товаров и услуг, характеризующий перечень и структуру потребления человека или семьи. Состав потребительской корзины и доли входящих в нее компонентов в разных странах разные. Как правило, это несколько сотен наиболее часто потребляемых товаров и услуг в определенном соотношении. Товары и услуги, которые граждане страны потребляют чаще, занимают больший вес в потребительской корзине, и наоборот.
Таким образом, уровень инфляции или изменение индекса потребительских цен показывает, на сколько изменились цены в общем, на все, что потребляют люди.
ИПЦ измеряется в процентах и упрощенно рассчитывается по формуле:
CPI=(∑(pi*q)/∑(p*q))*100%
где:
- CPI — Consumer Price Index (Индекс потребительских цен);
- pi — текущие цены товаров и услуг, входящих в индекс;
- p — базовые цены (цены предыдущего периода) товаров и услуг, входящих в индекс;
- q — количество товаров и услуг, используемое для расчета индекса.
Например, если ИПЦ равен 102,5% — это означает, что цены выросли на 2,5%, уровень инфляции составил 2,5%. А если ИПЦ равен 99%, значит, цены снизились на 1%, уровень инфляции составил -1%.
Если индекс потребительских цен больше 100 — наблюдается инфляция, а если меньше 100 — дефляция.
Расчетом ИПЦ занимаются статистические ведомства страны. Например, в России — это Росстат.
Помимо ИПЦ рассчитываются и другие показатели, отражающие уровень инфляции. В разных странах они могут быть разными, например:
- Индекс цен производителей;
- Индекс расходов на питание;
- Индекс расходов на проживание;
- Индекс цены активов;
- Дефлятор ВВП;
- Паритет покупательной способности;
- Индекс среднего чека;
- Индекс цен онлайн-магазинов;
- И т.д.
Процесс обесценивания денег – это результат комплексных изменений в различных областях экономики. Нельзя четко ответить, откуда берется инфляция, без должного анализа экономической обстановки. В широком смысле причины развития инфляции можно разделить на внутренние и внешние.
Внутренние факторы возникновения инфляционных процессов:
- Неденежные – наличие кризисных ситуаций, нарушение баланса экономики, монополии в разных сферах, контроль цен на государственном уровне.
- Денежные происходят из-за кризиса в кредитной и/или банковской сфере, увеличивается денежная масса.
Если рассматривать более подробно, то причины таковы:
- непрерывная эмиссия денежных средств при отсутствии подкрепления товарной составляющей;
- снижение объема производства и/или дефицит на определенные группы товаров;
- массовое кредитование физических и юридических лиц при высоком уровне невозврата заемных средств;
- увеличение налогового бремени;
- нулевая либо очень высокая ставка рефинансирования ЦБ РФ (от 20% и выше);
- внутренние военные действия, народные волнения.
Внешние источники, влияющие на потребительскую способность денег, могут быть различны: кризис сырьевого, валютного, энергетического сектора; война; санкции или негативная геополитическая обстановка. Все крупные государства образуют собой целостный механизм и серьезные проблемы одного могут отразиться на других странах.