Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Долговая нагрузка: что это и как рассчитать». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
На первый взгляд, рассчитать ПДН несложно — надо всего лишь разделить размер ежемесячных платежей по всем своим кредитам на среднемесячный доход. Но есть нюансы, незнание которых часто подводит заемщиков.
Для чего заемщику знать свой ПДН?
Чтобы не угодить в долговую яму. Тратить больше половины своих доходов на выплаты по кредитам и займам опасно.
Кроме того, высокая долговая нагрузка оставляет меньше шансов на получение нового кредита из-за применения надбавки к коэффициенту риска. При этом любой отказ в кредите или займе отражается в вашей кредитной истории. И становится дополнительным негативным фактором, когда вы обращаетесь за денежными средствами к другим кредиторам.
Поэтому, прежде чем обращаться за кредитом или займом, обязательно посчитайте соотношение своих легальных доходов и расходов на погашение долгов. Поскольку для большинства кредитов вам придется подтверждать доходы официально, учитывайте только легальные источники заработка.
Что делать, если ПДН слишком высокий
Постарайтесь максимально сбалансировать свои доходы и расходы по кредитам и займам: по возможности избавьтесь от непогашенных кредитов, закройте кредитные карты или уменьшите по ним лимит. Должники имеют повышенный коэффициент долговой нагрузки и с меньшей вероятностью получат кредит.
И, конечно, если желание взять кредит не пропало, лучше иметь под рукой максимальное количество документов, подтверждающих ваш высокий доход. Возможно, это поможет убедить потенциального кредитора дать согласие.
Но главным фактором принятия решения для заемщика должна быть его собственная уверенность, что он сможет погасить кредит. Если в этом есть сомнения — поход в банк лучше отложить до лучших времен.
Расчет долговой нагрузки
Существует простая формула, чтобы посчитать КДН. Для этого необходимо суммировать долгосрочные и краткосрочные обязательства, а затем разделить их на собственный капитал. Если соотношение получается ниже единицы, можно не волноваться. Это значит, что активы компании формируются за счет собственных средств. Но если коэффициент превышает единицу, значит, компания финансируется в основном за счет чужих денег. Однако на практике распространенным является коэффициент 2–3. При таком соотношении компания вполне успешно существует на рынке.
Нет единой методики, как правильно производить расчет. В зависимости от желания финансового аналитика, в формулу можно добавить как один, так и несколько финансовых показателей. Но традиционно появилось три подхода к расчетам.
Для чего нужен показатель
Море показывает, как трудно людям выполнять свои обязательства. Если этот параметр превышает 50 %, вес обязательства считается высоким, и вероятность того, что человеку будет одобрен кредит, снижается. Кроме того, в случае одобрения, сумма, которую можно получить, может быть меньше, чтобы не увеличивать бремя.
Законодательные правила. Суммы рассчитываются в соответствии с законом, который с 2019 года является обязательным для всех банков и Северо-Запада. Они должны рассчитать свой ППС и принять его во внимание, чтобы остаться в рамках закона.
Закон не запрещает выдавать кредиты людям с большими долгами — он просто требует, чтобы они принимали это во внимание.
Оценка риска. Самому банку было бы полезно изучить этот показатель. Если у человека большая нагрузка, ему может быть трудно платить.
Существует повышенный риск того, что люди будут отказываться от своих обязательств, путаться в платежах, испытывать финансовые трудности или приостанавливать выдачу кредитов. Это не выгодно банку. Поэтому банки могут выдавать меньше кредитов, повышать процентные ставки или вообще отказывать в выдаче кредитов.
Все зависит от политики банка и обстоятельств. Например, если у человека высокий доход, даже 50%, и он может вести нормальный образ жизни, шансы на одобрение выше. Однако если после вычета обязательств у человека остается почти живая зарплата, ему, скорее всего, откажут.
Что делать, если ПДН высокий
Чем больше долг, тем меньше вероятность того, что вы сможете получить кредит. Но не отчаивайтесь. Вы можете это исправить.
- Помните, что наряду с этим показателем учитываются также доход, кредитная история, возраст, зарплата в банке и даже состав семьи. В совокупности эти факторы могут компенсировать высокие моря, и вы, возможно, сможете получить кредит.
- Если вы обнаружите, что ваши шансы на одобрение заявки невелики, постарайтесь уменьшить свой долг. Закройте все кредитные карты, которыми вы не пользуетесь, реструктурируйте текущий кредит, чтобы уменьшить платежи, и, если возможно, постарайтесь закрыть свои обязательства раньше.
- Получите кредит как для себя, так и для координатора или поручителя, или на недвижимость. Это повышает вероятность одобрения.
Слабые стороны TD/EBITDA
Существует несколько ограничений для использования показателя TD/EBITDA в качестве меры кредитного бремени компании.
- Валовая задолженность по большинству исков представляет собой только финансовые обязательства, по которым начисляются проценты. В результате, показатель долг/EBITDA не учитывает обязательства, которые есть у компании, например, в отношении счетов, которые необходимо оплатить.
- Показатель EBITDA отражает свободные средства, которыми располагает компания для погашения задолженности. Однако этот показатель лишь косвенно характеризует количество свободных денег. Например, статус акционерного капитала не требуется. Для некоторых компаний фактический объем свободных денежных средств значительно отличается от EBITDA.
- Расчет предполагает, что все деньги, заработанные от деятельности, могут быть учтены при оценке кредитного рейтинга. Не учитывается амортизация и необходимость регулярных инвестиций для замены выбывшего оборудования.
Показатель долговой нагрузки (ПДН). Что это такое?
В предыдущем подходе за основу берется только размер обязательств в бухгалтерском балансе. В рамках этого подхода необходимо анализировать еще и активы. Их необходимо постоянно держать в поле зрения, так как именно с помощью активов оборотного капитала компания погашает долги.
Необходимо оценить коэффициенты текущей ликвидности. Для этого необходимо разделить оборотные активы на краткосрочные обязательства. Это те долги, которые нужно вернуть в течение ближайшего года. Обычно это небольшие банковские займы, выплаты поставщикам, зарплаты работникам. Чем больший результат получился, тем проще компании существовать.
Однако если вычесть из оборотных активов краткосрочные обязательства, то можно получить представление о чистых текущих активах. Для успешного существования необходимо положительное значение. Тогда если компания сразу погасит все краткосрочные долги, у нее еще останутся средства.
Основная причина рассчитывать долговую нагрузку – чтобы в нужный момент получить кредит или привлечь инвестора. В этих случаях нет никаких стандартов, ведь каждый банк или инвестор сам устанавливает нормы, при которых согласен взаимодействовать с фирмой.
Однако компания сама может проанализировать свою долговую нагрузку и установить целевые значения. Для этого необходимо последовательно сделать все вычисления:
- посчитать долговую нагрузку через EBITDA;
- сопоставить количество заемных средств и собственных;
- определить, какая доля из имеющихся средств финансируется долгосрочными обязательствами;
- оценить ликвидность.
Если показатели получились неудовлетворительные, следует заняться оптимизацией долговой нагрузки. Вот что можно сделать:
- рассчитать срок кредитования, если средства привлекаются для какого-то конкретного проекта. В этом случае сроки возврата средств должны быть сопоставимы со сроками реализации проекта. Например, проект долгосрочный, компании нужно несколько месяцев, чтобы закупить новое оборудование, внедрить его и начать получать прибыль. В таком случае логично брать кредит, который придется возвращать в течение многих месяцев;
- правильно выбрать валюту. Конечно, если компания работает только с партнерами, поставщиками из своей страны, можно ограничиться национальной валютой. Однако для работы с иностранными контрагентами можно использовать другую валюту. Нужно учитывать, что при конвертации валют компания может терять или экономить средства;
- строго соблюдать условия кредитного договора. Если компания соблюдает обязательства, это играет ей на руку. О компании формируется положительное мнение в среде инвесторов. В следующий раз кредиторы охотнее дадут новую ссуду.
Резервы, долговая нагрузка и ПДН
Банк обязан закладывать специальные резервы на случай невыплаты кредита — откладывать некоторую сумму на случай, если заемщик вдруг перестанет платить. Это нужно, чтобы банк мог рассчитаться с вкладчиками, инвесторами и кредиторами. Чем хуже выплачивается кредит и чаще просрочки, тем большую сумму банк должен зарезервировать.
Долговая нагрузка клиентов важна, но до 1 октября каждый банк считал ее по-своему. Раньше один банк мог не выдать кредит, если заемщик тратил на выплату по кредитам 40% дохода, а другой мог оформить кредитку с лимитом 250 000 Р пенсионеру, получающему 15 000 Р в месяц.
С 1 октября 2019 года появился единый стандарт — ПДН. Он показывает соотношение доходов человека и выплат по кредитам. От ПДН будет зависеть, выдаст ли банк кредит и на каких условиях.
ПДН влияет на норматив достаточности капитала банка — Н1. Чем больше заемщиков с высокой долговой нагрузкой получат кредиты, тем ниже достаточность капитала. Если капитал банка опустится ниже определенного уровня и банк не сможет быстро исправить ситуацию, у него могут отозвать лицензию. Значит, выдавая потребительские кредиты, банки будут учитывать ПДН, чтобы избежать проблем.
Показатель долговой нагрузки
Ключевым изменением в подходах к регулированию является внедрение требования по расчету показателя долговой нагрузки заемщиков (сокр. ― ПДН, англ. ― Payment-to-income ratio) с 1 октября 2019 года. Данная норма распространяется на кредитные организации (за исключением небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций).
25.06.2019 Банк России принял решение установить по необеспеченным потребительским кредитам в рублях, предоставленным с 01.10.2019, надбавки к коэффициентам риска в зависимости от значений ПДН и полной стоимости потребительского кредита (займа).
Методика расчета показателя долговой нагрузки
ПДН рассчитывается кредитором как отношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам и займам, в том числе по вновь выдаваемому кредиту (займу), к его среднемесячному доходу по формуле:
ПДН=среднемесячные платежи по всем кредитам (займам)/среднемесячный доход
Кредитная организация обязана рассчитать ПДН при принятии решения о предоставлении необеспеченного потребительского кредита, ипотечного кредита, кредита на финансирование по договору долевого участия в строительстве или кредита, обеспеченного залогом автотранспортного средства, в сумме 10 тысяч рублей и более или в эквивалентной сумме в иностранной валюте, а также при принятии решения о реструктуризации задолженности по таким кредитам и (или) при принятии следующих решений:
для кредитов, предоставленных с использованием банковской карты — об увеличении лимита кредитования, о продлении срока действия договора кредита;
для иных кредитов — об увеличении размера ежемесячного платежа, об изменении валюты кредита.
Вместе с тем кредитная организация вправе не рассчитывать (в том числе повторно):
Источники информации для расчета среднемесячного платежа (числитель показателя долговой нагрузки)
Расчет среднемесячных платежей по кредитам (займам), предоставленным другими кредиторами осуществляется с использованием следующей информации:
Расчет среднемесячных платежей по кредитам (займам), предоставленным кредитной организацией, осуществляющей расчет ПДН, или по кредиту, заявление о предоставлении которого принято кредитной организацией к рассмотрению, и (или) индивидуальные условия предоставления которого переданы кредитной организацией заемщику, осуществляется с использованием:
Источники информации для расчета среднемесячного дохода (знаменатель показателя долговой нагрузки)
При расчете среднемесячного дохода заемщика в целях подтверждения его доходов кредитная организация вправе использовать:
В настоящее время в Примерный перечень подтверждающих документов, используемых при определении величины среднемесячного дохода заемщика, утвержденный Банком России, включены:
В случае если при определении среднемесячного дохода заемщика кредитная организация использует данные кредитных отчетов, предоставляемых бюро кредитных историй, она не должна использовать иные данные о доходах заемщика.
В случае если кредитная организация использует при определении среднемесячного дохода заемщика один или несколько документов, не поименованных в перечне, утвержденном Банком России, она должна включать в расчет среднемесячного дохода заемщика наименьшую из следующих величин:
При этом до 01.10.2020 при предоставлении кредитов (займов) до 50 тысяч рублей или кредитов (займов) на приобретение автотранспортного средства, по которым исполнение обязательств заемщика обеспечено залогом приобретаемого автотранспортного средства, кредитная организация вправе включать в расчет ПДН величину дохода, указанную заемщиком в заявлении на предоставление кредита (займа), и скорректированную кредитной организацией с использование методик (внутренних моделей), применяемых для оценки платежеспособности заемщика при принятии решения о предоставлении кредита.
ЦБ повысит требования к выдаче ипотеки с низким первоначальным взносом
Совет директоров Банка России решил повысить надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам с первоначальным взносом меньше 20%, выданным с 1 августа, сообщается на сайте регулятора.
Годовые темпы роста задолженности по ипотеке в рублях на 1 апреля 2021 года остаются высокими — 23%, уточнил Центробанк. «В этих условиях происходит быстрое накопление банками кредитов с низким первоначальным взносом, что повышает их уязвимость к возможным шокам», — пояснил ЦБ, добавив, что для ограничения рисков ипотеки, связанных с низким первоначальным взносом, решил повысить надбавки к коэффициентам риска по ипотеке с соотношением «кредит/залог» от 80 до 85%.
Новые значения надбавок составят от 50 до 100 п. п. в зависимости от значения показателя долговой нагрузки заемщика. Из-за повышения надбавок банки перестанут расширять кредитование за счет предоставления займов с низким первоначальным взносом, поясняет ЦБ. Кроме того, это позволит обеспечить устойчивость банков к потенциальным стрессовым сценариям.
Центробанк также отметил, что с середины прошлого года значительно ускорился рост цен на жилье, который существенно опережал увеличение доходов населения. По данным за первый квартал 2021 года, рост цен на жилую недвижимость в целом по России на вторичном рынке составил 13,6% в годовом выражении, а на первичном рынке — 17,6%, отмечает регулятор. При этом в отдельных регионах рост цен за 12 месяцев превысил 20%.
В таких условиях увеличилось значение размера первоначального взноса по ипотечным кредитам, по которому можно сделать вывод о степени обеспеченности кредита и платежеспособности заемщика, отмечает Центробанк. «Уровень обеспеченности кредита залогом ограничивает риски банков, связанные с возможной коррекцией цен на жилую недвижимость. Кроме того, первоначальный взнос коррелирует с частотой дефолтов по кредитам», — поясняет регулятор.
По данным ЦБ, банки постепенно увеличивают долю ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом, который не превышает 20%: на первичном рынке доля таких кредитов в общем объеме выросла с 24% во втором квартале 2020 года до 45% в первые три месяца 2021 года. На вторичном рынке ипотеки доля таких кредитов за этот период увеличилась с 30% до 33%. Отчасти это связано с программой льготной ипотеки, поясняет регулятор.
Центробанк также добавил, что если долговая нагрузка продолжит расти и сохранится ускоренный рост цен на недвижимость, то во второй половине года регулятор может просчитать установление надбавок к коэффициентам риска и для кредитов с первоначальным взносом больше 20% и высоким значением показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщика. В I квартале 2021 года заемщики с высоким уровнем ПДН (больше 80%) взяли 24% всего объема предоставленных ипотечных кредитов, уточняет регулятор.
Такие меры и снижение ключевой ставки позволят банкам снизить ставки по ипотеке, а также первоначальный взнос по жилищным кредитам. Это сделает ипотеку более доступной гражданам, что критически важно в условиях тяжелой ситуации с их доходами.
Снижение коэффициента риска означает, что банкам нужно будет резервировать меньше собственных средств на случай невыплат по выданным ипотечным кредитам. Таким образом, у банков высвободятся дополнительные деньги, которые можно будет направить на выдачу новых кредитов, поясняет управляющий партнер компании «Метриум» (участник партнерской сети CBRE) Мария Литинецкая. По ее словам, соответственно, для банков повысится рентабельность ипотеки, что выразится в снижении ставок по жилищным кредитам.
«Вполне вероятно, что ставки могут снизиться до 4,5–5% годовых, обновив очередной исторический рекорд доступности ипотеки. С другой стороны, не исключаю, что регулятор ужесточит конкретные требования по выдаче кредитов, скажем, ухудшив условия для граждан с большой долговой нагрузкой. А в этом плане ситуация совсем не безоблачная: по данным ЦБ, кредитная нагрузка достигла исторического пика. В среднем на обслуживание долгов уходит 11% доходов домохозяйств, а каждый четвертый заемщик вынужден отдавать кредиторам до 80% ежемесячного дохода», — говорит Литинецкая.
С 2018 года ЦБ сдерживал выдачу ипотеки в рискованных сегментах — с низким первоначальным взносом (до 20% от суммы кредита). Также Банк России планировал ввести обязательный расчет показателя долговой нагрузки, который сделал бы выдачу ипотеки наиболее закредитованным гражданам менее выгодной, но на фоне кризиса и пандемии перенес запуск этой меры.
На заседании 19 июня Центробанк России снизил ключевую ставку сразу на 1 п.п. — до исторического значения 4,5% годовых. Регулятор не исключает дальнейшего снижения ставок на заседании 24 июля.
Эксперты, опрошенные редакцией «РБК-Недвижимость», ожидают снижения ставок по ипотеке в банках еще почти на 1% уже в ближайшие две недели. В течение недели-двух ипотечные ставки на новостройки могут снизить с текущих 7,8–8,2% до 7–7,2%. По данным «Дом.РФ» на 18 июня, средневзвешенные ставки топ-15 ипотечных банков по рыночным продуктам снизились до 8,5–8,7%.
Ранее о снижении первоначального взноса по ипотеке с господдержкой с 20% до 15% от стоимости недвижимости заявили ВТБ и Сбербанк. Также Сбербанк снизил ипотечную ставку на 3,5 п.п. на новостройки в рамках программы субсидирования застройщиков. Новый увеличенный дисконт будет действовать первые два года с даты получения ипотеки и зависит от срока кредита. Таким образом, льготная ставка по программе господдержки с учетом скидки от застройщика составит от 2,6% годовых. Ставка по программе господдержки для семей с детьми — от 1,2% годовых. Ставка по ипотеке на покупку квартиры в новостройке с учетом скидки от застройщика — от 4,6% годовых.
Нижнее и верхнее артериальное давление
У здорового человека сердечная мышца в покое сокращается от 60 до 80 раз в минуту. С каждым сокращением сердце закачивает очередную порцию крови в артерии. Соответственно, максимальный показатель давления крови на стенки сосудов регистрируется в момент сокращения сердечной мышцы. Между сокращениями сердечная мышца расслабляется. В момент такого отдыха показатель артериального давления самый низкий.
Самый высокий показатель называют систолическим или верхним давлением. Название происходит от слова «систола» – стадия сокращения. Самый низкий показатель давления называют диастолическим (от слова «диастола» – стадия расслабления). Систола и диастола – стадии нормального сердечного цикла.
Показатели давления традиционно фиксируются в миллиметрах ртутного столба. При измерении первым всегда указывают показатель верхнего давления, вторым – показатель нижнего.
Нормальные значения ГТТ
|
Глюкоза натощак |
4,1 — 6,1 ммоль/л |
|
Глюкоза через 30 мин. после глюкозной нагрузки |
4,1 — 7,8 ммоль/л |
|
Глюкоза через 60 мин. после глюкозной нагрузки |
4,1 — 7,8 ммоль/л |
|
Глюкоза через 90 мин. после глюкозной нагрузки |
4,1 — 7,8 ммоль/л |
|
Глюкоза через 120 мин. после глюкозной нагрузки |
4,1 — 7,8 ммоль/л |